几张图看懂网络理财行业龙头

　　12月12日，全球网络理财老大Lending Club在纽交所挂牌，成为世界上首家上市的网络理财平台。一石激起千层浪，该事件让中国“身经百战”的网络理财平台和投资者五味杂陈。同样是网络理财平台，又几乎是同一时间兴起发展，为何Lending Club能超越国内同行上市？穗金所为此提供几张图，让你看懂这位网络理财“先行者”。

辉煌历程
　 2006年10月，“SocBank”在特拉华州成立，2006年11月更名为Lending Club。

　　Lending Club 每年贷款金额和数量的增长率都在100%以上（除2011 年为70%以外）。截至 2014 年6月30日，Lending Club 累计贷款金额超过50亿美元，支付给投资人的利息超过4.9亿美元。

绝对龙头

　　美国网络理财市场以平均每年176.6%的速度呈现爆发式增长，但Lending Club依旧与另一家同行Prosper掌控了96%的市场份额。其中，Lending Club牢牢占据了75%的市场份额占有率，绝对的行业龙头！

收入来源

　　Lending Club靠什么获利？它的收入来源主要为交易手续费、服务费和管理费。其中，交易手续费是主要来源，2014年该收入占到了总收入的93%。此外，还有其他的零碎收入，如逾期还款费等。

　　蜕变模式

　　Lending Club的商业模式经过了三个阶段。最后一个模式沿用至今，为Lending Club打造了很多创新业务，二级交易平台、投资咨询公司、以及一系列的投资服务。

　　在该模式下，投资人的每笔投资不得低于25 美元，还需满足一定的条件，如年收入达到一定数额，才能投资。而且，投资人和借款人没有直接的债务债权关系，Lending Club也不承担贷款违约的风险。从这里来看，穗金所等中国网络理财平台则考虑得多些，毕竟中国的征信体系并不完善，只能平台自发出台相关制度降低投资风险，保障投资者的合法权益。

严谨风控
　　但Lending Club的风控确实严谨，全球一流。
　　借贷首先要经过初始信用审查，必须满足FICO 分数660 分以上、债务收入比例低于40%、账户信用报告等条件。

　　之后后，Lending Club还用专业评分模型进行排比。该模型根据内部开发的算法形成A、B、C、D、E、F、G7个风险子级，每个等级又包含了1、2、3、4、5五个子级，共35个级别。每个级别的贷款金额和期限都不一样。

科学利率
　　LendingClub的信用等级对利率的影响是非常大的。从7.71%到21.62%，每个级别的利率都不一样。

　　利率的制定比较科学。首先由CEO、CFO、CRO(首席风险长官)、COO以及总顾问组成的“利率委员会”制定一个基础利率，再在此基础上根据整体经济环境、借款额和贷款额的平衡情况、违约风险、以及其他平台和金融机构的利率水平进行调整。

融资盛况
　　也正因为如此，Lending Club先后获得多次融资，谷歌1.25亿美元融资是最大的一笔(当时公司的估值为15.5亿美元)。就连摩根斯坦利前CEO John Mack、前美国财政部长Larry Summers、有“互联网女皇”之称的KPCB合伙人Mary Meeker等知名人士也都先后成为公司的董事会成员。
　　不得不惊叹，Lending Club从各个方面引领网络理财行业。它的上市，也让太多中国网络理财平台“羡慕嫉妒恨”，甚至定下了“Lending Club第二”的目标。但是，穗金所认为，此时我们更需要认清的是，欲成为中国版Lending Club，不是照搬照抄。因为有些创意无法移植，只有依国情进行创新才是王道。