互联网金融跃进凸显立法缺失 监管层表示审慎对待

和讯网消息 “余额宝”事件的发生，正在考量中国金融业界以及监管层的智慧。

6月27日至29日，2013陆家嘴论坛（官方站）在上海举行，本届论坛的主题是“金融改革开放新布局”。和讯网总编辑王炜主持了由中国金融认证中心（CFCA）联合和讯网承办的“专题会场五：金融互联网发展的前景”。

“金融业最近比较烦，原因并不是钱比较紧，而是金融业来了一群野蛮人。他们是搞互联网的，弄得业界有些忐忑，大家都在问未来会怎么样，互联网金融会走向何方？”王炜说。

对于这个问题，学界给予了较高评价，银行业界则笑谈其只是有益补充，可以确定的是，这种新生业态已经引起了监管层的关注，相关法规正在起草之中。

融资民主化发端

在清华大学五道口金融院常务副院长廖理看来，现在对互联网金融进行一个全面的定义为时尚早，但其意义已经非同小可。

“美国有个比较成功的案例是众筹（Kickstarter），现在有超过10万个项目在这个网站上进行融资，超过4万个已经融资成功，西方有媒体称之为融资的民主化，即一般老百姓也能够参与一些早期项目的融资，包括借贷和股权融资。”廖理说。

基于这种认识，前段时间“余额宝”出来的时候，廖理让学生体验了一下，只要1块钱就可以买，第二天就可以有收益。“有个学生买了一千块钱，隔一天就有1000.18块，这就使余额很低的人也可以参与金融市场，所以称之为融资民主化是有道理的。”

中欧国际工商学院院长朱晓明则认为，阿里巴巴在金融方面几年来的快速发展，源于马云在某些方面比金融业界考虑得多，他从需求的角度找到了成功的机会。“现在是数字化的风来了马也会飞，银行最大挑战就是让自身发展紧紧跟上需求发展，需求的多样性是应当得到满足的，一个需求驱动性的经济正在到来。”

传统金融的有益补充

对于互联网金融对银行业造成的冲击，交通银行副行长侯维栋认为有三个方面，一是对业务的冲击。现在相当一部分互联网企业从非金融领域不断地向金融领域渗透，无论是第三方支付，还是P2P贷款融资平台，都在对银行的传统存贷业务产生影响；二是对客户的冲击。现在相当一部分客户是通过电商或是融资平台来直接交易，既存在着金融脱媒，也隔绝着客户与银行的联系；三是对观念的冲击。虽然互联网行业做了很多尝试，目前还不能从根本上撼动商业银行的地位，但是已经在观念和舆论上形成了非常大的影响力，舆论和观念会对金融产品和服务提出新要求。

虽然互联网企业的金融尝试给银行带来一定的冲击，但侯维栋认为互联网金融在一定程度上是对银行传统业务的补充。“它覆盖了传统银行业务的一些盲区，有很积极的作用。同时，互联网热爱创新的基因，也给商业银行带来了创新的动力，引发了商业银行对自身经营模式的重新思考。一旦银行主动地去创新，不断地加大创新和变革的力度，充分发挥自身的优势，银行也一定能够在未来互联网应用的发展过程当中，可能或者应当成为主力军。我们也有优势，银行有着丰富的产品和从业的经验，银行有一套完善的风险管理体系，这有助于互联网金融市场的稳定。”

从中国人民银行支付结算司副司长周金黄提供的数据来看，第三方支付在今年第一季度完成交易3.3万亿，而同期商业银行的非现金交易量为370万亿，是前者的110倍，而第三方支付交易的笔数已经达到银行机构的64%。“这说明第三方支付机构提供的都是小金额交易、非常频繁的支付，所以他们是银行部门非常好的补充。”

蕴含的风险不容忽视

即便是廖理推崇的众筹模式，其中蕴含的巨大风险也不容小视。2012年12月，奥巴马签署中小企业融资法案，其中一章就是专门讲众筹的，这个平台哪些能做，哪些不能做，投资人哪些能做哪些不能做，以及出资人哪些能做哪些不能做，都进行了明确的限定。

“众筹网站有将近40%的项目都拿到钱，参与的人数几十万之多，而且直接参与融资，这样一个大规模的融资，如果不积极的研究，不加快监管，会使数千人上万人面临巨大风险，美国监管部门敏锐地发现这个项目背后的问题并作出了反应，中国的监管层也应该加快研究、加快立法，才能使我们的互联网金融走上健康之路。”廖理说。

周金黄表示，中国批准的第三方支付机构已经有200多家，今年底将有260家左右，这个群体对中国电子商务的发展、互联网金融给出了很好的支持，央行的态度是鼓励、支持创新。“但是在客户的资金、信息等方面如果出现了风险，我们将采取严厉的监管措施。”

“我们也在关注互联网业务的风险管理，互联网业务中信息泄露问题，包括信息透明度等风险。同时，互联网金融要分清楚自己的业务性质，如果在网上从事银行业务，网上一对一的贷款是可以的，但要从事资金的危机性贷款就是银行业务。我们正在着手出台电子银行的法律法规，建立行业标准和相关法规要求。”中国银行业监督管理委员会创新监管部主任王岩岫说。（和讯网、中国电子银行网联合报道）