中美双边经贸关系：“再创新高”背后，“脱钩”悄悄进行

导读

2022年中美双边货物贸易额创历史新高，表明经贸往来仍在两国关系中发挥着“压舱石”作用。但需注意的是，中美双边贸易的稳步恢复，主要由美国国内需求旺盛和价格因素主导，中国在美国国际贸易中的比重实际出现了下降；两国在高科技领域和产业链方面，“脱钩”迹象也日益明显。中国应加强底线思维，同时争取合作机会，为国内产业转型升级争取时间和空间。

作 者

倪淑慧 中国社会科学院世界经济与政治研究所助理研究员

崔晓敏 中国社会科学院世界经济与政治研究所副研究员

中美经贸往来颇具韧性，但中国产品在美市场份额下降，高科技和产业链“脱钩”迹象值得重视。

2022年美国的国际贸易规模创新高，中美双边贸易也超过贸易摩擦前水平。根据美国商务部数据，2022年美国货物贸易总额为5.4万亿美元，同比增长16.3%，其中出口增长18.4%，进口增长14.9%。在惩罚性高关税和少数政客鼓吹中美“脱钩”的背景下，中美双边贸易依然保持韧性，双边货物贸易稳步上升至6906亿美元，同比增长5.2%，较贸易摩擦前的2017年增长8.7%。其中，美国向中国出口1538亿美元，同比增长1.6%；美国从中国进口5368亿美元，同比增长6.3%。这表明中美两国双边贸易呈现稳步恢复态势，经贸往来仍在两国关系中发挥着“压舱石”作用。

从细分产品看，药品和有机化学品对中美双边贸易恢复均具有拉动作用，电机及电气设备对进出口作用不同，而机械设备则明显拖累双边贸易增长。此外，美国对中国农纺产品出口也出现明显修复。

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2022年美国从中国进口的增长，主要由化工类和部分机电类产品拉动。据美国国际贸易委员会HS2位码产品贸易数据，化工类中药品（HS2位码30）和有机化学品（HS2位码29）分别拉动总进口增长1.3个百分点和0.7个百分点，机电类的电机及电气设备（HS2位码85）和汽车及其零部件（HS2位码87）分别拉动了2.0个百分点和0.5个百分点。相反，机械设备（HS2位码84）和橡胶制品（HS2位码40）则分别拖累美国自中国进口0.5和0.4个百分点。

2022年美国向中国出口的增长，主要由农纺产品和化工类产品拉动。其中，农产品中的大豆、玉米等谷物类产品（HS2位码12）和纺织制品中的棉花（HS2位码52）分别拉动总出口增长2.5和1.0个百分点，化工类产品中药品和有机化学品分别拉动了1.7和0.6个百分点。相反，电机及电气设备、矿物燃料（HS2位码27）和机械设备则分别拖累美国对中国出口增长2.3、1.6、1.2个百分点。

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需注意的是，中美双边贸易的稳步恢复，主要由美国国内需求旺盛和价格因素主导，但进口市场份额显示中国产品在美国市场竞争力相对下降。

首先，美国国内需求旺盛带来的贸易规模扩张，是中美双边贸易稳步恢复的主要因素。疫情期间各类纾困和刺激政策、疫情管控放松后报复性消费，叠加货币政策紧缩效果存在滞后性，共同导致2022年美国国内需求大幅上涨。此外，乌克兰危机导致欧洲能源和金属供给不足，美国对欧洲相应出口大幅上涨，出口创收进一步对美国国内旺盛的需求提供有力支撑。受需求因素提振，2022年美国进口增速在2021年高基数基础上继续保持两位数增长，自北美自贸区、东盟、欧盟等贸易伙伴进口均明显增加，甚至较中国增速更快。

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其次，价格因素在推动中美双边贸易稳步恢复中也发挥了较大作用。2022年以来，主要经济体通胀、国际大宗商品价格呈现快速冲高、缓慢回落的态势。原材料价格上涨导致出口企业生产成本上升，并同时大幅提升进出口产品价格。根据国际货币基金组织统计，美国进口价格指数从2021年的78.9上升至2022年的95.1；同期，出口价格指数从91.6上升至108.1。具体到中美双边层面，2021-2022年，美国自中国（含港澳）连续两年进口12692种HS10位码产品，其中7924种产品进口价格较2021年上涨，6056种价格涨幅超过10%；美国向中国（含港澳）连续两年出口6065种HS10位码产品，其中3418种产品进口价格较2021年上涨，2681种价格涨幅超过10%。

最后，中国在美国的国际贸易中比重下降，一定程度上反映了中国产品在美相对竞争力的下降。具体来说，中国在美国货物贸易中的份额逐步下降，面临加拿大和墨西哥等美“近岸”伙伴及越南等“友岸”伙伴的挤出。数据显示，美国货物贸易总额中，中国份额从2020年的14.8%下降至2022年的12.9%，而“近岸”国家加拿大和墨西哥的份额却稳步提升，其中加拿大从2020年的13.9%升至14.8%。在美国进口端，中国份额下降更为显著，2022年占比仅为16.4%，较2017年的21.4%下降5个百分点；而美国“友岸”国家越南的份额则从2017年的2.0%上涨至3.9%，几乎翻了一倍。

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此外，中美在高科技领域和产业链方面出现“脱钩”迹象。

一方面，无论是规模增速还是市场份额，中美高科技产品贸易都比非高科技产品和非中国市场表现更差。在美国进口端，2022年从中国进口高科技产品规模同比减少了34.4%，占美国高科技产品进口的市场份额也从2021年的31.2%下降至22.6%。相反，美国从非中国市场进口高科技产品规模同比增加了2%。此外，美国同期从中国进口的非高科技产品规模同比增加25.5%，占美国非高科技产品进口份额从15.6%上升至16.3%。在美国出口端，2022年出口至中国的高科技产品同比减少25.7%，占美国高科技产品出口份额从2021年的14.2%下降至11.6%；而出口至中国非高科技产品同比增长5.5%。

另一方面，中国在美国资本品和中间品贸易中比重持续下降，美国“近岸”和“友岸”国家对中国产业链替代增加。与消费品相比，资本品和中间品贸易是一国参与国际分工和全球产业链的重要方式，其比重下降可能预示着本国在国际分工和产业链中参与度下滑，也预示着该国产业链可能存在与外界“脱钩”风险。

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据美国国际贸易委员会数据统计，中美贸易摩擦和新冠肺炎疫情以来，中国在美国中间品和资本品贸易份额出现显著下降。其中，中国在美国资本品和中间品出口中占比从2020年的10.6%下降至2022年的9.3%；在美国资本品和中间品进口中占比更是从2017年17.6%持续下降至2022年的12.1%。这意味着中美两国产业链“脱钩”日益明显。

2023年开年以来，中美关系受“气球事件”影响骤然紧张，显现出当前两国关系的脆弱性和复杂性。尽管政治因素仍对双边经贸造成明显干扰，但2022年双边贸易稳步恢复的态势表明，在经贸领域的务实合作符合两国和两国人民的根本利益，应继续发挥经贸往来在双边关系的“压舱石”作用。与此同时，拜登政府“小院高墙”的科技政策，以及“近岸外包”和“友岸外包”等一系列供应链措施，加剧中美双边贸易中高科技和产业链“脱钩”趋势。

竞争与合作将在一段时间内成为中美关系中两个并行不悖的主题。中国既应增强底线思维，做好敢于斗争、善于斗争的准备，也应着力稳定双边关系，争取一切可能的合作机会，为国内产业转型升级争取时间和空间。

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本文英文版标题为 "Ballast stone break-up"
责编 | 宋平 辛欣
编辑 | 张钊
实习生韩婧伊亦有贡献